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全球
全球外資2023年11月大幅增持美債2,434億美元 (2024-01-20)
- 全球外資共計持有美國政府債券7兆8,084億美元，相較上月增加2,434億美元，終止連續2個月減少
- 11月減少美債最多的是挪威，減少76億美元；其次為開曼群島，減少47億美元；主要國家當中僅有這2國在11月減持
- 增加美債最多的是加拿大，增加396億美元；其次為日本，增加293億美元；第3是盧森堡，增加258億美元
台灣
台灣2023年租稅負擔率上升到14.6%，創25年來新高 (2024-01-26)
- 根據2023年賦稅收入初步統計結果，不含社會安全捐，國人租稅負擔率為14.6%，相較前年度增加0.3%，是自1999年以來近25年來新高
- 「租稅負擔率」反映的指標為賦稅收入占國內生產毛額(GDP)比率。2023年平均每人稅負(租稅負擔)為14萬6,830元，占GDP比率為14.6%
- 租稅負擔率持續上升，財政部分析原因為2023年整體稅收表現良好，相對GDP成長相對有所收斂
2023年12月外匯存款總額跌破9兆元 (2024-01-25)
- 2023年12月外匯存款總額為8兆9,717億元，相較上月減少1,489億元，年增率3.35%，漲幅較上月縮減0.28%
- 12月M2期底值總額為60兆7,548億元，較上月增加4,566億元，年增率5.64%，漲幅較上月擴大0.45%
- 12月M1B年增率小於M2年增率1.69%(資金死亡交叉)，自2022年9月開始連續16個月呈現死亡交叉
台灣2023年工業及服務業生產指數創史上最大衰退幅度 (2024-01-24)
- 台灣2023年12月工業生產指數月增率-2.37%，年增率-3.99%，連續19個月衰退
- 工業生產當中占比最高的2023年12月製造業指數月增率-2.77%，年增率-4.19%，同樣也是連續19個月衰退
- 2023年全年(1~12月)工業生產指數平均年增率-12.45%，製造業指數平均年增率-12.88%，兩者都是有史以來最大跌幅
2023年營收：批發業歷史第3高，零售業、餐飲業均創歷史新高紀錄 (2024-01-24)
- 2023年全年營業額為11兆7,731億元，金額為歷史第3高，年增率-7.3%，衰退幅度為史上第2大
- 2023年全年營業額為4兆5,760億元，創歷史新高紀錄，年增率6.9%，連續8年成長
- 2023年全年營業額為1兆279億元，創歷史新高紀錄，年增率18.8%，連續2年成長
台灣2023年12月外銷訂單重回衰退，但海外生產比率降到全年最低 (2024-01-22)
- 台灣2023年12月外銷訂單金額為438.1億美元，月增率-13.5%，年增率-16%，在11月暫時終止連續14個月衰退後，再度呈現衰退局面
- 2023年12月主要接單貨品接單金額全數呈現衰退，衰退幅度最大的是資訊通信，年增率-25.3%；主要接單地區也全數呈現衰退，衰退幅度最大的是歐洲，年增率-39.4%
- 2023年12月外銷接單海外生產比率降到48.6%，相較11月明顯下降4.1%，經濟部統計處分析因AI需求熱絡，部分伺服器、網路訂單回台灣生產
2023年12月失業率降到3.33%，2023年全年平均失業率降到3.48% (2024-01-22)
- 2023年12月整體就業人數為1,158.3萬人，相較上月增加0.6萬人；失業人數為39.9萬人，失業率3.33%，相較上月下降0.01%
- 2023年12月非勞動力人數為823.7萬人，相較上月增加0.3萬人；勞動參與率59.26%，與上月持平
- 2023年全年就業人數平均為1,152.8萬人，相較上年度增加11萬人；失業人數平均為41.5萬人，失業率平均為3.48%，相較上年度下降0.19%
中國
中國央行宣布降準2碼，同時也調降再貸款、再貼現率1碼 (2024-01-25)
- 中國人民銀行宣布自2月5日起調降金融機構存款準備率2碼(0.5%)，調降後金融機構加權平均存款準備率約為7%
- 這是2024年第1次調降存款準備率，2023年時曾經2次調降，宣布時間依序為2023年3月17日(調降1碼)，與2023年9月14日(調降1碼)
- 此外自2024年1月25日起，分別下調支農再貸款、支小再貸款和再貼現利率各1碼(0.25%)，中國央行總裁表示將持續推動社會綜合融資成本穩中有降
中國人民銀行決策權歸屬中共，貨幣政策失去獨立性 (2024-01-20)
- 中國國務院公布「國務院關於修改部分行政法規和國務院決定的決定」，當中對〔中國人民銀行貨幣政策委員會條例〕進行修改
- 最重要的重點將中國人民銀行(中國央行)貨幣政策的決定權歸給中共中央，中國貨幣政策失去獨立性
- 這次修法體現與落實2023年10月24日中央金融工作會議提出的八個堅持當中的第一個堅持，「堅持黨中央對金融工作的集中統一領導」
中國2023年吸引外資金額年增率-8% (2024-01-20)
- 中國2023年吸引外資規模為1兆1,339.1億元人民幣，年增率-8%，雖然呈現衰退，但中國商務部仍表示規模處於歷史高點
- 以行業別觀察，製造業實際使用外資3,179.2億元人民幣，年增率-1.8%；服務業實際使用外資7,760.8億元人民幣，年增率-13.4%
- 以資金來源地觀察，法國年增率84.1%、英國年增率81%、荷蘭年增率31.5%、瑞士年增率21.4%、澳洲年增率17.1%
美國
聯準會縮表第86周：累計政府債券減少1兆485億美元，MBS減少2,788億美元，資產負債表單周增加34億美元 (2024-01-26)
- 聯準會資產負債表截至1月24日為止的前一周增加34億美元，總額為7兆7,280億美元
- 因應矽谷銀行事件(第46周)，貼現窗口累計減少18億美元，銀行定期融資計畫(BTFP)累計增加1,678億美元，合計增加1,660億美元
- 本次縮表行動第86周，累計美國政府債券減少1兆485億美元，MBS部分減少2,788億美元，整體資產負債表減少1兆2,366億美元
美國2023年第四季GDP初估值季增年率3.3%，漲幅優於預期 (2024-01-26)
- 美國2023年第四季國內生產毛額(GDP)初估值季增年率3.3%，優於市場預期的2%，接續第三季的4.9%，是2014年來連續2季漲幅最大的成長紀錄
- 2023年第四季GDP當中個人消費支出季增年率2.8%，漲幅較第三季縮減0.3%
- 2023年全年GDP年增率2.5%，相較2022年的年增率1.9%，漲幅擴大0.6%，仍低於2021年的年增率5.8%
美國2023年成屋價格中位數創歷史新高 (2024-01-20)
- 2023年12月成屋年化銷售量為378萬戶，月增率-1%，年增率-6.2%，數量低於預期的383萬戶
- 2023年全全年美國成屋銷售總數為409萬戶，創下自1995年以來近31年來新低
- 2023年美國成屋房價中位數為38萬9,800美元，創歷史新高紀錄，年增率4.4%
亞太
日本2023年出口金額創歷史新高，主因之一為汽車出口表現亮眼 (2024-01-25)
- 2023年全年出口金額100兆8,865.51億日圓，首度突破100兆日圓，創歷史新高紀錄，年增率2.8%
- 2023年日本出口金額創歷史新高，主因為汽車出口表現亮眼，全年汽車出口超過32兆日圓，年增率也超過4.2%
- 2023年全年進口金額110兆1,779.32億日圓，年增率-7%；2023年日本進口減少主因為原油與液化天然氣進口減少
日本央行維持超寬鬆貨幣政策，預估通膨率未來將持續縮減 (2024-01-24)
- 日本銀行決議維持各項超寬鬆貨幣政策不變，短期利率目標在-0.1%，10年期公債殖利率目標(YCC/殖利率曲線控管)仍在接近0%附近
- 10年期日本公債殖利率在目標0%上下1%的波動區間視為參考，而非硬性規定，允許殖利率向上超過1%
- 預估2024財政年度實質GDP成長率將縮減到1.2%，不含生鮮食品的核心CPI成長率也同步縮減到2.4%
日本2023年不含生鮮食品與能源後的雙核心通膨率創42年來新高 (2024-01-20)
- 2023年全年日本消費者物價指數年增率3.2%，漲幅較2022年擴大0.7%，是1991年之後近32年來最大漲幅
- 2023年全年不含生鮮食品後的核心CPI年增率3.1%，漲幅較2022年擴大0.8%，是1982年之後近41年來最大漲幅
- 2023年全年不含生鮮食品與能源後的雙核心CPI年增率4%，漲幅較2022年明顯擴大2.9%，是1981年之後近42年來最大漲幅
歐洲
歐洲央行2024年第一次決策會議，各項貨幣政策維持不變 (2024-01-26)
- 歐洲央行決議維持利率水準不變，歐元區三大主要利率分別是隔夜存款利率為4%，主要再融資利率(MRO)為4.5%、隔夜貸款利率(MLF)為4.75%
- 回顧ECB自2022年7月21日升息2碼開始啟動本波升息循環，至今共計升息10次，合計升幅18碼(4.5%)
- ECB在聲明中表示，根據目前情況評估關鍵利率水準如果維持足夠長的時間，將可以為達成2%通膨率作出重大貢獻，意味會維持相對較高利率一段時間
土耳其再度升息2.5%，央行表示可能是本波升息最後一次 (2024-01-26)
- 土耳其央行升息10碼(2.5%)，調升後指標隔週附買回利率來到45%，連續8個月升息，合計調升36.5%
- 土耳其央行在聲明中表示，已經達成足以確立通貨膨脹率(通膨率)下降所需的緊縮
- 只要有必要就會維持在這個水準上，目前基準利率水準是現任總統艾爾段在位21年以來新高
艾司摩爾(ASML)2023年營收成長30.16% (2024-01-25)
- 荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾2023年營業收入275.59億歐元，年增率30.16%；營業淨利78.39億歐元，年增率39.38%
- 2023年第四季營收72.37億歐元，季增率8.45%；營業淨利20.48億歐元，季增率8.19%
- 2023年第四季銷售占比，中國39%(較第三季減少7%)、韓國20%(較第三季增加5%)、台灣13%(較第三季減少11%)
美洲
加拿大央行維持利率5%不變，未來有可能不再升息 (2024-01-25)
- 加拿大央行決議維持基準利率不變(連4次會議沒調整)，基準利率仍然是5%，上回調升是在2023年7月12日
- 加拿大央行表示，如果經濟發展符合預期就不需要再次升息，經濟數據顯示目前經濟成長停滯，有助於通膨率在2025年回到2%的央行目標
- 2023年12月消費者物價指數(CPI)年增率3.4%，仍然高於央行設定的2%目標，不過相較2022年6月8.1%的年增率，通膨壓力已有明顯改善
能源
IEA預估2026年全球再生能源發電占比將上升到37% (2024-01-25)
- 2023年全球電力需求成長率為2.2%，成長速度略有放緩；預計2024~2026年全球電力需求成長速度將會加速到平均3.4%
- 預期2023~2026年全球發電量平均年成長率為3.2%，核能發電平均年成長率為2.6%，再生能源平均年成長率為10.7%
- 預期到2026年時，全球煤炭發電占比將會降到31%、天然氣發電占比將會小幅降到21%、核能占比仍然維持9%、再生能源占比將會上升到37%